Forrás: cruxclimate.com
A régóta fennálló 45. §-os termelési adókedvezmény (PTC) és a 48. §-os befektetési adókedvezmény (ITC) évtizedek óta katalizálja az amerikai tisztaenergia-fejlesztést. Ezek a hosszú távú és hatékony adójóváírások támogatták a tőkéhez való hozzáférést és csökkentették a tiszta energiatechnológiák fejlesztésének költségeit. Ezt az örökölt struktúrát, amely egy adott technológiai csoportra való jogosultságot állapít meg, 2025. január 1-től hivatalosan egy új technológiasemleges rendszer váltotta fel. Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma január 7-én adott ki végső iránymutatást ezekről a technológiasemleges hitelekről, 2025.
Öt kulcsfontosságú kivonatot emelünk ki a frissített útmutatóból:
A végleges útmutatás nagyjából összhangban van a 2024 májusában kiadott útmutató tervezetével. Az Internal Revenue Service (IRS) például megerősítette, hogy a legáltalánosabb tiszta villamosenergia-termelő technológiák, mint például a napenergia, a szélenergia, az akkumulátoros tárolás, az atomenergia és a geotermikus energia kategorikusan zéró emissziós technológia, amelyet az IRS „nem égető és gázosító” technológiának (nem C&G) nevez. Ebből az következik, hogy ezek a létesítmények automatikusan jogosultak lesznek az ITC/PTC-re.
Úgy tűnik, hogy az útmutató frissítéseinek célja az égető és elgázosító (C&G) létesítmények működőképességének támogatása, amelyek bizonyítani kívánják, hogy nulla kibocsátású létesítmények. Ennek eredményeként az olyan létesítmények, mint a szén-dioxid-leválasztással, -hasznosítással és -tárolással (CCUS) vagy a biogáztüzelésű termelésű földgáztermelők, valószínűleg jobban ki tudják majd használni az új krediteket.
A Pénzügyminisztérium számos rendelkezést fogadott el a létesítmények újraindításával, a zéró emissziós alapérték eléréséhez szükséges ellentételezések alkalmazásával, valamint az alapanyag-termelésből származó hosszú távú hatások megfelelő elszámolásával kapcsolatban. Ezek a szabályok segítenek biztosítani, hogy a létesítmények átlátható és tartós módon jogosultak legyenek az adójóváírásra, és támogatják a technológiasemleges adójóváírásokba vetett bizalmat.
A Treasury fenntartotta a hosszú ideje megkezdett építkezést és a folyamatos építési biztonságos kikötők kezelését a technológiasemleges hitelek igénylésére törekvő projekteknél. Ez fontos pontosítás azon projektek számára, amelyek 2024-ben nem kezdhették meg az építkezést, és ezért nem jogosultak az örökölt PTC vagy ITC biztonságos kikötőjére.
A végleges szabályok hasonló kezelést alkalmaznak az összekapcsolási költségeknek az ITC költségalapba való beszámítására, mint ahogy az IRS a 2024. december 4-én közzétett 48. §-a szerinti ITC-útmutatóban véglegesítette. Az örökölt 48. § és az új technológiasemleges §48E harmonizációja biztosítja, hogy a projektek hozzáférjenek az összekapcsolási költségek következetes és stabil szabályozási kezeléséhez, ami jelentős költségtétel lehet az új infrastruktúra esetében.
Ez az új szabály valószínűleg az utolsó, amelyet a leköszönő adminisztráció fog kidolgozni. A szabályok a tervek szerint általában 30 nappal a közzététel után lépnek hatályba, ami túlnyúlik Donald Trump megválasztott elnök beiktatásán. A Pénzügyminisztérium azonban véglegesítette a szabályt a közigazgatási perrendtartásról szóló törvényben meghatározott "jó ügy mentesség" alkalmazásával, amely lehetővé teszi a szabály azonnali hatályba lépését. Ezt a mentességet általában akkor alkalmazzák, ha alapos ok van arra, hogy lemondjanak a 30-napos felülvizsgálati időszakról, ideértve azokat az eseteket is, amikor az ügynökség, amint azt a Pénzügyminisztérium itt állítja, úgy véli, hogy az azonnali hatékonyság összhangban van a kongresszusi szándékkal. A beérkező adminisztráció megtámadhatja a jó szándékú mentességet. Siker esetén várhatóan az előző javasolt szabály az irányadó.
Végső soron a végleges szabályozás által nyújtott piaci biztonság – beleértve a megkezdett építkezések és a folyamatos biztonságos kikötők alkalmazhatóságának fenntartását, a C&G technológiákra való jogosultság egyszerűsítését és az új termelőkapacitások átláthatóságának biztosítását – valószínűleg támogatni fogja az új infrastruktúrába való tartós beruházást. A befektetési biztonság kritikus eleme annak biztosításában, hogy az energia megfizethető és elérhető maradjon az amerikai háztartások számára.
A technológiailag semleges adókedvezményekről
Ezeket az átruházható technológiasemleges krediteket úgy tervezték, hogy hosszú távon együtt fejlődjenek az energiaiparral. Történelmileg, mivel a tiszta energiatechnológiák kereskedelmi életképessé váltak (pl. biogáz vagy energiatárolás), minden technológiának kifejezett hozzáférést kellett kapnia az adójóváíráshoz. Ez külön adójóváírásokhoz vezetett, amelyek mindegyikét az Egyesült Államok törvénykönyvének egy-egy szakasza határozta meg. A technológiasemleges keretek között új technológiákat is be lehet vonni az IRS által a támogatható technológiák éves meghatározásába. Ez a változás különösen örvendetes, mivel az energiaigény folyamatosan növekszik, és egyre nagyobb lendületet kapnak az újabb technológiai kategóriák, mint például a fokozott geotermikus energia és a hidrogén.
Rugalmassága mellett egy nemrégiben készült tanulmány azt mutatja, hogy a technológiai szempontból semleges adójóváírási rendszer jelentős befektetéseket vonz majd az energiatermelő technológiákba, és segít csökkenteni a fogyasztók költségeit. Az Aurora Energy Research, a vezető energiapiaci elemző cég közzétett egy tanulmányt, amely kimutatta, hogy a technológiasemleges adójóváírások 337 milliárd dolláros befektetést tesznek lehetővé 237 gigawatt új generációba a következő 15 évben. Ezek a létesítmények évente átlagosan 10%-kal csökkentik a fogyasztók áramszámláit, és 22%-kal olyan államokban, mint például Texas, ahol a tiszta energia bevezetése különösen erőteljes.
Az IRS új iránymutatása rugalmas, működőképes adójóváírási rendszert rögzít az elektromos termelőkapacitásra, amely megfelel a következő kritériumoknak:
Az adózó tulajdonában kell lennie, és 2025. január 1-jén vagy azt követően kell szolgálatba állnia.
Nem igényelheti az örökölt PTC-t vagy ITC-t (vagy nem érheti el a 80/20-as küszöbértéket az újraindításhoz).
Áramot kell termelnie.
A technológiasemleges előírásoknak megfelelően nulla kibocsátási aránynak kell lennie.
Ezen képesítések mellett az adójóváírást vásárlóknak és eladóknak meg kell érteniük a végső technológiasemleges útmutatás részleteit.
Navigálás a technológiailag semleges ITC és PTC között
Az IRS több fronton frissítette a technológiasemleges adójóváírások végleges szabályait, és olyan fontos szakpolitikai elemeket fogadott el, amelyek az energiatechnológiák széles skálája számára elérhetővé és működőképessé teszik a technológiasemleges keretrendszert. A végleges útmutatás a 2024 májusában kiadott javasolt útmutatásra épül, és azzal nagyrészt összhangban van. Az IRS különösen a technológiasemleges jóváírások használhatóságát terjesztette ki, különösen a C&G létesítmények, például a szén-dioxid-leválasztással működő földgáztüzelésű generátorok esetében. Az IRS fenntartotta, hogy a C&G létesítményeknek igazolniuk kell, hogy nem bocsátanak ki kibocsátást, de több olyan eljárást is kialakított, amelyek során mind a C&G, mind a nem C&G létesítmények jogosultak lehetnek az adójóváírásra:
Éves táblázat:A Pénzügyminisztérium éves táblázatot tesz közzé, amely az üvegházhatást okozó gázok (ÜHG) kibocsátási mértékét tartalmazza létesítménytípusonként vagy -kategóriánként. A Pénzügyminisztérium és az IRS az éves táblázatba fel kívánja venni azokat a létesítménytípusokat vagy -kategóriákat, amelyeknek a végleges szabályozása szerint az ÜHG-kibocsátás mértéke nem haladja meg a nullát. A végleges szabályzat azt is egyértelművé teszi, hogy az éves táblázat közzétételéhez kapcsolódóan a titkárnak egy kísérő szakértői elemzést kell közzétennie, amely kitér a legutóbbi közzététel óta az éves táblázatba felvett vagy abból kikerült létesítménytípusokra vagy -kategóriákra.
Ideiglenes kibocsátási arány:A végleges szabályozás biztosítja az adófizetők számára az ideiglenes kibocsátási arány (PER) megszerzését az Egyesült Államok Energiaügyi Minisztériumától (DOE) az éves táblázatban nem szereplő létesítményekre vonatkozóan. A végleges szabályozás egyértelművé teszi, hogy az adóalany nem kérhet kibocsátási értéket a DOE-től olyan létesítményre, amelyre kijelölt életciklus-elemzési (LCA) modell segítségével kibocsátási érték határozható meg. A Pénzügyminisztérium és az IRS olyan megközelítést alkalmaztak, amely harmonizálja az éves táblázat és a PER folyamat technikai követelményeit.
C&G és nem C&G létesítmények:A végleges szabályozás megtartja a tüzelő- és elgázosító létesítmények és a nem C&G létesítmények definícióit, elismerve, hogy a törvény eltérő szabályokat tartalmaz az üvegházhatást okozó gázok kibocsátásának mértékének meghatározására minden típusra vonatkozóan. A végleges szabályozás egyértelművé teszi, hogy az ÜHG-kibocsátás meghatározásakor azok a kibocsátások szerepelnek, amelyek az input energiaforrást villamos energiává alakító folyamatokból származnak.
Az IRS számos további rendelkezést fogadott el, amelyek szabályozzák a létesítmények újraindítását, a kibocsátások ellentételezését a nulla kibocsátás elérése érdekében, valamint az életciklus-elemzés megfelelő ütemezését. Ezeket a pontokat az alábbiakban foglaljuk össze:
Külön szabály az újraindított létesítményekre:A végleges szabályozás egy visszaélés elleni szabályt egészít ki, amely megakadályozza, hogy a létesítmények leálljanak az újraindított létesítményekre vonatkozó különleges szabályra való jogosultság céljából. A technológiai szempontból semleges adójóváírás már bebizonyította, hogy támogatja az atomerőművek újraindítását, a Constellation Three Mile Island és az Entergy Pilgrim egysége is jó úton halad annak érdekében, hogy időben visszakapják ezeket az adókedvezményeket. Egyes hozzászólók azonban megjegyezték, hogy az IRS-nek vissza kellene vennie az üzemtulajdonosokat attól, hogy leállítsák létesítményeiket, hogy újra hatalmat kapjanak, és adójóváírást igényeljenek. A gyakorlatban ezek a szabályok valószínűleg hatással vannak a kisebb létesítményekre, de ennek ellenére fontos felismerni őket.
Kibocsátási ellentételezések:A végleges szabályozás egyértelművé teszi, hogy a beszámításokat és a beszámítási tevékenységeket nem kell belefoglalni az LCA-ba, mert nem kapcsolódnak a villamosenergia-termeléshez vagy a villamosenergia-termelésben használt tüzelőanyag életciklusához. Ez a döntés várható volt, és összhangban van a kínálati oldali termelés zéró kibocsátású mandátummal kapcsolatos közös szabályozási kezelésével.
Az LCA időhorizontja:A végleges szabályozás a minősített létesítmény üzembe helyezésének évétől számítva 30 éves időtávot fogad el az LCA számára. Ez különösen figyelemre méltó a mezőgazdasági alapanyagokat használó létesítményeknél, például biomassza létesítményeknél. Ebből az következik, hogy ezeknek a létesítményeknek figyelembe kell venniük az alapanyaguk földhasználati vagy egyéb hatásait egy 30-éves horizonton. Ezt nem szabad félreérteni 30-éves globális felmelegedési hatásként, vagy az üvegházhatású gázok kibocsátásának a Föld légkörére gyakorolt hatásaként egy 30-éves időszak alatt.
